國內人民幣存款在3月底正式突破2500億元，你是不是也心動想擁抱人民幣資產呢？隨著國內以人民幣計價的商品越來越多，投資人究竟該如何選擇？
若說人民幣是台灣外匯史上成長最快速的外幣，絕對不為過。近15個月來，不僅國內人民幣的存款金額快速成長，只要掛上以「人民幣」計價的商品，更是業績銷售的保證；即使今年農曆年後人民幣一路走貶，依舊不減民眾購買熱潮，甚至引起中國媒體報導，稱「台灣大媽搶存人民幣」，足見人民幣在台灣境內的熱度。
雖然眾多專家都強調：「人民幣也是外幣的一種，不需要特別看待。」但基於兩岸通商頻繁、民族複雜情感、中國推動人民幣國際化等種種因素，讓大家很難不用另一種眼光看待。
國內人民幣存款
正式突破2500 億元
人民幣在台灣究竟有多熱？從央行公布的數字就能看出一些端倪。根據央行最新公布資料顯示，截至今年3月底，國內人民幣存款金額達到2683億元，正式突破2500億元的整數關卡。
回顧今年2月分，人民幣兌美元單月跌幅1.37%，根據彭博資訊統計，2月創下近8年來單月第2大跌幅。但台灣人對人民幣的愛好，完全不受近期貶值利空影響，反而越貶買越多，根據央行數字，光是2月分單月就增加了325億元人民幣存款，成長超過1成。
玉山銀行財務金融事業處副總經理許誠洲指出，「雖然單月就貶了1.37%，但銀行給的定存加碼利率就能補足匯率的貶值幅度，再加上，民眾看人民幣是短空長多，越貶值、換的人越多。」
許誠洲表示，以玉山銀行來說，受惠這波人民幣貶值，原先設定年底要達到的人民幣存款目標，預計應該在4月底就能達成，而增加幅度最多的時點就是在近兩個月內。若以此推估，人民幣業務蓬勃發展的銀行，近兩個月來，人民幣存款翻數倍成長，是極有可能的。
看好升值潛力
民眾搶買各式商品
而人民幣存款之所以會快速增加，除了投資人仍看好人民幣未來升值的潛力之外，銀行推出一波又一波標榜高利率的定存優惠方案，也是主因。根據調查，截至6月底前，市場上有超過10家銀行推出人民幣定存加碼活動，若投資人仔細比較，要找到存期3個月內、年利率超過3% 的好康，並非難事。
許誠洲進一步強調說，全世界人民幣存款利率最優惠的地方，第一是中國大陸境內，第二是台灣，第三才是香港，「所以民眾不需要將手上資金遠渡重洋到海外，國內存款利率其實就已經夠優惠了。」
有了龐大的存款當後盾，由人民幣衍生而來的各式商品，目前國內市場也一步步到位。包含組合式存款、變額年金險、人民幣計價基金，以及即將在5月上市的傳統型保單等，人民幣商品可說在台灣遍地開花，規模不容小覷。
人民幣讓基金更吸金
傳統型保單也就位
根據投信投顧公會數字顯示，去年5月開放基金加掛人民幣計價選項以來，不論是檔數、基金規模都成長1倍以上，雖然商品都是同一檔基金，投資標的、區域沒有改變，但只要是有人民幣計價幣別的基金，自然就多了一股吸引力。而最讓保守族群引頸期盼的人民幣傳統型保單，預計今年5月將由6家壽險公司打頭陣，正式上路銷售，產品設計各家略有不同，繳費4至6年，但要等到10年或20年後才能領回滿期金。
除了台灣境內發行的商品外，想讓個人資產配置更多元化的人，也可以考慮香港的點心債。比起過去，現在購買香港的點心債已經方便許多，只要透過銀行信託就能買到。玉山銀行財富管理事業處產品企畫部經理王建堯表示，一般購買門檻至少要50萬人民幣起跳，手續費約是1%，但各家規定略有不同。
會買人民幣，多是對它未來升值的空間有無限想像，不過經過今年的貶值震盪，3月分的人民幣買盤轉趨觀望，購買力已經不如2月分強，人民幣的後市到底如何看呢？
短期震盪
人民幣長線仍看多
星展銀行表示，儘管人民幣近來面臨波動，但未來的升值走勢仍未改變。中國人民銀行（央行）行長周小川曾在公開場合發表談話，內容提到中國今年經濟成長率可望達7% 至8%，在通膨方面，中國總理李克強也表示，會將通膨率控制在3.5%。
星展銀行指出，去年中國的實質經濟成長率為7.7%，通膨率則在2.6%，在此情況下人民幣升值2.9%，因此預期今年底人民幣匯價應會升值至5.97元，是去年升值幅度的一半左右。
許誠洲進一步補充，中國積極地打算將人民幣國際化，「人民幣必須要強勢，民眾才願意持有，雖然未來難有像過去一樣大的漲幅，但緩步增值是不變的方向。」
許誠洲認為，在全球幾大經濟體中，中國的GDP 成長率仍維持在7% 以上，且持續成長中，也因如此，無論是投機炒作或實質投資的熱錢，最容易流入經濟成長中的國家，而市場上的投機資金過多，就容易造成經濟不穩定，例如房價高漲，把錢都拿去炒房。
他觀察，今年年初人民幣的貶值，也有部分是中國政府在打擊投機資金，「人民幣兌美元有可能在6.2的匯價盤整持續一段時間，再慢慢往上。」
最多配置3 成
存短保留配置彈性
至於國人搶存人民幣的現象，台北富邦銀行財管商品部資深協理黃致淵提到，以資產配置的角度來看，民眾也不該過度的將資金都押在人民幣上。黃致淵說，如果手上全是台幣的族群，也建議在今年能換一些美金、人民幣，而要如何配置？他說，如果有10元要換成外幣，其中5元可以做美金，3元換人民幣，剩下的2元可以做紐幣或澳幣等高利率貨幣。
黃致淵表示，人民幣資產只要占整體外幣資產的3成就差不多了，畢竟，人民幣尚未國際化，仍有其流動風險。
若選擇銀行的人民幣定存加碼商品，也建議存期選擇6個月左右較適當。為何選6個月呢？黃致淵解釋，3個月太短，讓人感覺利息只有一些些；再加上人民幣商品種類越來越多，6個月定存到期後，或許又有更新的商品出爐，這時就能選擇讓資金有更好的報酬。
只要中國想讓人民幣國際化的趨勢不變，長線來看，投資人民幣是一門不錯的生意，但投資並非穩賺不賠，外幣仍有匯率波動風險，在資產配置上，投資人更該謹慎規畫，別把雞蛋放在同一個籃子裡，是永遠不變的投資哲學。
◎更多精彩內容請詳閱《Money錢》2014年5月號第80期
