生活理財家

【04/15 台股盤後總覽】大盤重挫逾286.80點,電器電纜、油電燃氣、居家生活類股逆勢抗跌!

加權指數開高走低重挫逾286.80點,終場收在20449.77點,跌幅1.38 %、成交金額 4,863.47 億元。32大類股指數漲少跌多,漲幅前三大類股依序為電器電纜、油電燃氣、居家生活類股表現最佳,分別收漲 2.44%、1.32%、1.10%,以合機(1618)、台塑化(6505)、成霖(9934)表現最佳,分別收漲 9.99%、1.52%、9.97%;跌幅前三大類股依序為電機類、電子零組件、其他電子類股表現較弱,分別收跌 3.37%、3.06%、2.61%,個股則以士電(1503)、川湖(2059)、亞翔(6139)的跌勢較重,分別收跌 7.49%、7.75%、9.97%。想知道更多股市相關資訊,可點擊下方連結,從籌碼K線APP查詢哦!https://chipk.page.link/RQP7

【台股研究報告】興富發(2542)即將進入新建案完工高峰期,預估未來 2 年獲利連續倍增!

(圖片來源:shutterstock)   房市買氣暢旺!六都房屋買賣移轉棟數首季年增 28% 根據六都地政局最新統計數據顯示,2024 年前 3 月買賣移轉棟數年增率高達 28.3% 至 6.3 萬棟,主因受惠政府於 2023 下半年推出「青年安心成家購屋優惠貸款」升級版政策、科技大廠建廠需求、海外資金回流,以及股市突破 2 萬點帶來的財富效果等多重有利因素。   觀察「建材營造」已經突破 2008 年以來的高點,甚至有望於未來挑戰歷史新高。筆者 STAR 先前陸續發表的冠德(2520)、富旺(6219)研究報告紛紛在近期創下波段新高,漲幅分別為 16.4% 與 14.9%。在產業維持向上趨勢不變的情況下,讀者們仍可留意未來即將進入營運爆發期的公司,其中興富發(2542)值得關注。   接下來將帶給讀者 4 大重點: 營建產業:台灣房市處於量價齊揚的榮景 興富發(2542)簡介:由北到南的大型建商,推案涵蓋住宅與商辦 興富發(2542) 2023 年財務:缺工與意外創造低基期效益 興富發(2542)展望:2024~2025 年新完工建案將倍數成長   營建產業:台灣房市處於量價齊揚的榮景 根據中央銀行每月所公佈的「消費者購置住宅貸款」數據,顯示 2023 下半年以來年增率明顯上升,主因受惠新青安房貸政策於 2023.08.01 正式推出,內容包含貸款額度由 800 萬元提升至 1,000 萬元、貸款年限由 30 年增加至 40 年、寬限期由 3 年提高至 5 年、政府多補貼 1 碼等。另外根據國泰房價指數、信義房價指數統計,顯示不論是新屋、中古屋的價格皆保持正向成長,整體營建產業處於量價齊揚的榮景。   興富發(2542)簡介:由北到南的大型建商,推案涵蓋住宅與商辦 興富發(2542)成立於 1980 年,並在 1999 年掛牌上市。過去推案集中於大台北地區,2019 年起開始往中南部發展,因此近年受惠台積電(2330)大舉朝中南部擴廠,帶動房市買氣熱絡且房價節節高升。除此之外,公司也看好未來商辦需求將大於供給,且具備固定收益及增值效果,因此推案陸續增加商辦案的比例。   公司旗下轉投資主要有 2 家,分別是持有 100% 股權的齊裕營造,主要負責蓋房子;另一家為持股 16% 的潤隆(1808),是以台北、台中、高雄推案為主的建商,由於公司對潤隆(1808)具有實質控制力,因此以合併財報方式認列營收。   興富發(2542) 2023 年財務:缺工與意外創造低基期效益 回顧興富發(2542) 2023 年財務數據,營收 440.7 億元(YoY+65.5%);毛利率 34.99%( YoY 增加 1.3 個百分點);稅後淨利 24.4 億元(YoY-34.9%);EPS 為 1.33 元。   由於母公司受缺工及工安意外使部份工程延期影響,僅有總銷 50 億元的「TOP1 環球經貿中心」新建案完工認列,其餘主要貢獻來自於潤隆(1808) 4 項合計總銷達 280 億元的新建案交屋,然而淨利僅能認列持股的 16%,使獲利出現下滑。不過在基期偏低的效益下,2024 年起營運將否極泰來。   興富發(2542)展望:2024~2025 年新完工建案將倍數成長 預估興富發 2024 年將有 6 大新建案交屋,總銷金額呈倍數成長 展望興富發(2542) 2024 年營運,預估將有 6 大新建案可望交屋認列,分別有總銷 75.7 億元的「興富發T1」、總銷 149.2 億元的「站前新銳」、總銷 67.3 億元的「文心愛悅」、總銷 55.2 億元的「愛情河左岸」、總銷 60.9 億元的「愛琴海」、總銷 26.6 億元的「興富發博愛」,合計新建案總銷案量高達 434.9 億元,相較 2023 年呈倍數成長。   不過接近年底才完工的「愛琴海」與「興富發博愛」,考量驗屋仍需一段時間,預估 2024 年僅能認列 5 成營收,剩餘的部份將遞延至 2025 年完成交屋。   轉投資潤隆(1808)將有 2 大新建案完工,合計總銷達 111 億元 至於轉投資潤隆(1808)的部份,有 2 大新建案可以交屋,分別是總銷 87.7 億元的「夢悦城」、總銷 23.5 億元的「景安文匯」,且預期年底前可達到完銷目標。   預估 2025 新完工建案金額高達 900 億元,獲利將迎來高峰 接著觀察更長遠的 2025 年新建案規劃,目前預估有高達 11 項新建案完工,合計總銷案量更是突破 900 億元,且相對多數不是完銷就是接近完銷的狀態,顯示 2024 年獲利翻倍成長只是起點,2025 年更將迎來獲利高峰水準。   預估興富發(2542) 2024 年每股淨值達 26.49 元,股價淨值比有望朝 1.8 倍靠攏 整體而言,展望興富發(2542) 2024 年營運:1)總銷 75.7 億元的「興富發T1」已於 24Q1 開始交屋,未來將逐季銷售與認列,全年銷售率可望達 60%;2)預估 24Q2 將有總銷 149.2 億元的「站前新銳」、總銷 67.3 億元的「文心愛悅」陸續交屋;3)預計 24Q3 將有總銷 55.2 億元的「愛情河左岸」交屋;4)預計 24Q4 將有總銷 60.9 億元的「愛琴海」、總銷 26.6 億元的「興富發博愛」認列,不過約有 5 成營收會遞延至 2025 年;5)轉投資潤隆(1808)的 2 大建案分別於 24Q1、24Q4 認列。   預估興富發(2542) 2024 年 EPS 為 2.82 元(YoY+112%),並預估 2024 年每股淨值為 26.49 元,2024.04.15 收盤價 40.80 元,目前股價淨值比為 1.5 倍,具有被低估的可能性。考量獲利由谷底翻揚,且 2025 年還將迎接歷史高峰水準,股價淨值比有望朝 1.8 倍靠攏。   興富發(2542)技術分析與總結:正式進入新建案完工高峰期 在技術分析方面,興富發(2542)在 2023 年由於「文心愛悅」出現工安事件意外,全台所有工地被勒令停工做工安檢查,多項建案遞延至 2024 年才能認列,因此股價有長達 1.5 年的時間在低檔盤整。不過未來隨著 24Q2~24Q3 將開始進入新建案的交屋旺季,且 2025 年獲利可望迎來歷史高峰,有機會帶動買盤持續進駐。至於交易風險,須留意新建案完工時程是否受缺工影響遞延至跨年度。   如果你喜歡這篇文章,歡迎點此追蹤本文作者後續文章 ​   *本文章之版權屬筆者與 CMoney 全曜財經,未經許可嚴禁轉載,否則不排除訴諸法律徒徑。 *本文章所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人仍須謹慎評估,自行承擔交易風險。  

【04/15小路盤後速覽】國際戰爭情勢升溫,台股高檔回馬槍再度洗盤(內含學員對帳單)

【04/15小路盤後速覽】國際戰爭情勢升溫,台股高檔回馬槍再度洗盤(內含學員對帳單) ❶加權指數開低收低-286.80點|櫃買-1.53% ❷外資-268億元|投信+27.4億元!方向不同步 ❸外資期-5794口|未平倉水位-17803口 ❹日線偏多|週線偏多|月線多頭➡️震盪偏多 👀市場趨勢:長期多頭|高檔持續洗刷震盪 台股今 (15) 日早盤在因伊、以的地緣政治衝突下,指數跳空下跌開出,盤中以航太、軍工類股表現較爲強勢,重電股先盛後衰,台積電領軍電子股下殺,金融與傳產也全面跳水,終場震盪走低,大跌 286 點,以 20449 點作收,跌幅 1.38%,日 K 線留下台股 2 萬點之上首見的空方缺口。 ▶日線級別偏多控盤|周線偏多格局|月線多方控盤 🗺盤面架構探勘 今天台積電(2330)在盤中跌破了5日均線,雖然出現類股輪漲格局,且盤中有低位承接的買盤,但在戰事未解之前,仍應保守看待。 台股今天振盪加劇,分析師黃漢成表示,權重股相對跌幅不大,但觀察創意(3443)和世芯(3661)的走勢,顯示台股重量級股票已明顯弱勢,投資者應相對評估市場風險承受能力再進行操作。雖然台股仍有震盪上漲的機會,但空間已不大。 台積電盤中走弱,收盤以806元作收,鴻海(2317)、聯發科(2454)、廣達(2382)、緯創(3221)、大立光(3008)等權值股收盤皆下跌。 隨著高階ABF需求回升速度緩慢,ABF類股欣興(3037)、景碩(3189)和南電(8046)今天股價走弱,全數收盤下跌,僅雷虎(8033)和電線電纜類股等表現強勢。 重電股方面,華城(1519)和大同(2371)走勢各異,華城下跌,而大同則堅守紅盤。 🎤小路真心話 本日台股大盤指數開低收低,終場下跌286.80點,跌幅1.38%,而櫃買指數亦開低收低,下跌3.93點,跌幅1.53%。國際局勢的動盪成為市場焦點,尤其是上週中東地區的戰爭情勢升溫,引發更激烈的衝突,進而推升國際黃金價格至歷史新高$2,400。市場持續關注美國降息時間的延後以及通膨風險的可能性,特別是在中東戰事加劇的情況下。盤面結構雖然多方仍佔優勢,但今日大盤的回落迹象引發了結構轉弱的警惕,需要持續關注盤面結構的變化。 另外,台幣持續大幅貶值,美元指數持續轉強,導致資金持續外移的風險未有改變。因此,之前對於高檔震盪的提醒仍然有效,特別是觀察到外資買超幅度不大,需要留意可能的拉回風險。此外,市場對於高檔位的修正需求日益凸顯,短期漲幅龐大,缺乏新的利多消息刺激時,市場可能進入整理甚至拉回修正的階段,投資者應做好心理準備。 本週,IMF與世界銀行將舉行會議,而G20財長與央行行長們也將開會,市場將關注全球貨幣政策的指引。此外,電子股已開始出現漲多拉回修正的跡象,權值股亦有轉弱的趨勢。因此,持續以中、低位階的操作策略應對市場,將是最為穩健的選擇。 - 📢學員熱情分享對帳單:長虹(5534)、大將(1453) ▍訂閱【小路台股實戰 專業版APP】解鎖獨家實戰精華內容 獨家濾網選股策略【天羅地網、績優籌碼股、低估成長股】 三大策略輔助過濾無效率的交易機會, 幫助你用系統化的方式建構有效的選股策略, 應對萬變的金融市場! 小路台股實戰APP ➡️ https://smallroad.page.link/ocNj

【美股研究報告】摩根大通2024全年淨利息收入預估不及市場預期,股價重挫近 6.5%,該如何解讀?

圖/Shutterstock 全文同步載於美股放大鏡 摩根大通為全美最大銀行,資產規模突破 4 兆美元 摩根大通 (JPMorgan Chase & Co.) (JPM) 擁有聞名全球的投資銀行及市場交易部門,成立於 1799 年 ( 當時為 J.P. 摩根公司 ),總部位於美國紐約。摩根大通在 2000 年由大通曼哈頓銀行及 J.P. Morgan 公司合併而成,通過一系列的併購行動,其資產規模於 2011 年超越美國銀行成為全美最大銀行。2024 年第 1 季資產規模已突破 4 兆美元,位居全美第一。根據美國聯準會資料顯示,美國商業銀行的存款總額來到 17.6 兆美元,其中摩根大通存款總額 2.4 兆美元,市占率第一達 13.6%。 依照摩根大通的營運架構,依照客戶類型可分成「零售」及「批發」兩大事業群,事業群底下則細分成四大業務,業務內容如下: 零售事業群 ( Consumer Businesses ) 「消費者和社區銀行」業務主要針對一般大眾提供銀行、財富管理、房貸、車貸及信用卡貸款服務等。 批發事業群 ( Wholesale Businesses ) 「企業及投資銀行」業務包括大企業銀行服務及投行業務。 「商業銀行」業務包括中小型企業的銀行服務。 「資產與財富管理」業務包括私人銀行及資產管理服務。   摩根大通 2024 年第 1 季受惠資本市場活絡,獲利優於預期 摩根大通 2024 年第 1 季財報如下: 營收 419 億美元 ( 季增 8.7% / 年增 9.3% ),略高於市場預期的 417 億美元 EPS 4.44 美元 ( 季增 46% / 年增 8.3% ),優於市場預期的 4.13 美元 淨利息收入與存放款總額、存放利差有著絕對關係,摩根大通 2024 年第 1 季詳細數據如下: 支息存款總額為 1.73 兆美元 ( 季增 0.8% / 年增 3.4% ),利率較上一季 2.78% 增加 7 個基點至 2.85%。 貸款總額則是 1.31 兆美元 ( 季減 0.3% / 年增 16% ),利率較上一季 6.97% 增加 6 個基點至 7.03%。 存放利差降至 4.18%,已連續 4 個季度縮小。 摩根大通 2024 年第 1 季淨利息收入營收季減 4 % 至 231 億美元,占整體營收從前一季 62% 下滑至 55%,主因貸款總額下滑、存放利差縮小等雙重因子影響所致。而非利息收入 188 億美元,其中營收占大宗的造市及交易收入受惠於資本市場活絡,季增超過 80% 至 68 億美元,投行業務也在市場回溫下,季增 2 成至 20 億美元。 由於淨利息收入占摩根大通營收超過 50%,利率及貸款總額的變化對公司收入影響大,但 2024 年第 1 季財報中出現自 2020 年第 3 季以來第一次貸款總額下滑的情況,而象徵淨利息收入成長動能的存放利差也已經連續 4 個季度回落,使公司對 2024 年淨利息收入預估轉為保守,僅 890 億美元,低於市場預期的 907 億美元,導致摩根大通股價下跌逾 6% 至每股 182.78 美元,跌破 50 日均線。   摩根大通短空長多,仍是金融股長線投資的選擇 展望未來,預期淨利息收入成長動能將轉弱,甚至在過去高基期下可能略為衰退,須倚靠非利息收入的投行業務及造市業務支撐。短期而言,市場縈繞在降息預期延後的不確定中,債市及股市表現可能會受到影響,預期第 2 季市場活絡程度難與第 1 季匹敵。 市場預估 2024 年第 2 季財報如下: 營收 410.8 億美元,季減 2.0% / 年減 0.5% EPS 4.17 美元,季減 6.1% / 年減 12% 儘管如此,摩根大通長期而言仍能受惠於自然規模增長及本身領導地位,維持理想的成長動能,預估美國商業銀行潛在市場規模於 2023 ~ 2028 年 CAGR ( 年複合成長率 ) 為 1.44%;美國投資銀行 2023 ~ 2028 年 CAGR 預估為 2.31%,兩者潛在市場規模共 1.07 兆美元。另一方面,全球資產管理 2022 ~ 2027 年 CAGR 預估為 4.06% 至 4,710 億美元;全球財富管理 2023 ~ 2028 年 CAGR 預估為 5.58% 至 159 兆美元。 綜合以上,摩根大通仍是金融股長線投資的好選擇,不過在下跌過程中需判斷適合的進場時機。   預期摩根大通短期將在 50 日及 150 日均線間震盪,等待逢低布局時機到來 觀察摩根大通日線圖,其自 2023 年 11 月一路上漲,幾乎沒有回頭,但在公布財報後股價爆量下跌至 182.79 美元,並失守 50 日均線,技術面轉為弱勢。目前而言,首先需觀察目前仍上楊的 50 日均線能否扮演重要支撐作用,如果 1 週內未站回,50 日均線可能將走平,往後將成為股價一大壓力。第二個重要支撐為 150 日均線,目前位於 166 美元附近,由於短期基本面將承壓,預期可能會在 50 日及 150 日均線之間震盪。 不過,摩根大通長線仍是金融股值得投資的標的,除了公司本身處於產業領導地位,各項業務未來將持續成長,加上 AI 加持下,股市展望樂觀,有利於資本市場活絡,因此,摩根大通於 150 日均線若能止穩,可視為布局機會。   延伸閱讀: 【美股新聞】摩根大通(JPM)高層大洗牌,究竟誰會繼承傑米·戴蒙? 【產業動態】銀行股拉開財報季序幕,對股市及經濟具關鍵指引作用! 【美股研究報告】摩根大通23Q3財報繳出亮眼成績單,傳達正面的經濟訊號!   版權聲明 本文章之版權屬撰文者與 CMoney 全曜財經,未經許可嚴禁轉載,否則不排除訢諸法律途徑。 免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

【04/15 法人動向】三大法人賣超台股 338.54億元

今日三大法人動向,外資大砍 267.92億元、投信加碼買超 27.41億元、自營商賣超 98.04億元,三大法人合計賣超 338.54億元。個股買賣超排名如下:【外資買賣超前三名】買超:1. 臺企銀(2834) 8,780.15張 *連續2日賣超初轉買超2. 王道銀行(2897) 8,217張 *由賣超初轉買超3. 鴻海(2317) 7,933.71張 *已連續3日買超賣超:1. 聯電(2303) 24,056.5張 *由買超初轉賣超2. 華邦電(2344) 20,179.51張 *已連續3日賣超3. 燿華(2367) 17,919.63張 *連續2日買超初轉賣超【投信買賣超前三名】買超:1. 華新(1605) 5,083張 *連續3日賣超初轉買超2. 佳世達(2352) 2,299張 *已連續19日買超3. 旺宏(2337) 2,195張 *已連續3日買超賣超:1. 群創(3481) 3,869張 *已連續12日賣超2. 鴻海(2317) 2,385張 *已連續6日賣超3. 金像電(2368) 1,676.5張 *已連續4日賣超【自營商買賣超前三名】買超:1. 聯電(2303) 2,234.46張 *已連續2日買超2. 友達(2409) 2,195.78張 *連續3日賣超初轉買超3. 三商壽(2867) 2,154.49張 *連續2日賣超初轉買超賣超:1. 大同(2371) 4,908.96張 *連續2日買超初轉賣超2. 長榮航(2618) 3,715.86張 *已連續2日賣超3. 鴻海(2317) 2,669.85張 *由買超初轉賣超想知道更多股市相關資訊,可點擊下方連結,從籌碼K線APP查詢哦!https://chipk.page.link/RQP7

【17:59投資快訊】合勤控(3704)看好支援 Wi-Fi 7 設備將開始普及

  合勤控(3704)看好支援 Wi-Fi 7 設備將開始普及 根據經濟日報報導,網通廠合勤控(3704)看好 2024 年支援 Wi-Fi 7 設備開始普及,推出結合資安、AI、雲端網管的商用網路解決方案。旗下兆勤科技評估,Wi-Fi 7 可帶來嶄新的功能和技術,支援更大 320MHz 頻寬、4K QAM和多重連接模式,相較 Wi-Fi 6 達到頻寬容量翻倍、最大傳輸速率提高達 20% 並降低延遲。   展望合勤控 2024 年營運:1)由於電信營運商客戶多為 Tier2、Tier3,在高利率環境下使訂單較為保守,客戶預估去化庫存要到 24Q2 才會完全結束;2)FWA 出貨以 5G 機種為主,先前主要出貨給歐洲客戶,預期未來將擴及至美洲及新興市場;3)在光纖產品方面,雖新興市場持續佈建 2.5G,但被歐美客戶庫存調整抵銷;4)企業升級 Wi-Fi 規格由 Wi-Fi 6 提升至 Wi-Fi;5)國防通訊標案營收可望成長 2 成。   預估合勤控 2024 年 EPS 為 3.58 元(YoY+5.9%)。以預估 2024 年 EPS 評價計算,2024.04.15 收盤價 45 元,本益比為 13 倍,目前評價並未明顯低估。

【18:00投資快訊】富旺(6219)受惠多項新建案將陸續交屋,股價創波段新高

  富旺(6219)受惠多項新建案將陸續交屋,股價創波段新高 建商富旺(6219)股價於 2024.04.15 創波段新高達 40 元,主因受惠多項新建案將於 24Q2 起陸續交屋入帳。   展望富旺 2024 年營運:1)預計 24Q2 將有 3 大新建案開始交屋,分別是總銷 7.5 億元的「微美居御金特區」、總銷 6.8 億元的「悅時代」、總銷 4.7 億元的「讚時代」;2)預計 24Q3 將有總銷 23.15 億元的「微美居鉑金特區」開始交屋;3)預計 24Q4 將有總銷 4.42 億元的「富旺華時代」開始交屋;4)規劃 2025~2026 新完工建案總銷將逐年成長;5)台中高鐵商城最快將於 24Q4 底開始試營運,每年租金可穩定貢獻約 7,800 萬營收。   預估富旺 2024 年 EPS 為 5.25 元(YoY+160%),並預估 2024 年每股淨值為 17.76 元,2024.04.15 收盤價 38.30 元,股價淨值比為 2.2 倍,考量獲利將逐年創新高,股價淨值比有望朝 2.8 倍靠攏。   延伸閱讀:富旺(6219)完整研究報告

在手訂單量超過 80 億,投信連 5 買

觀望通膨,油價創波段高,四大指數延續修正 由於上週三(10)美國3月CPI數據出現反彈之後,上週四(11)美國3月PPI也由2月份的1.60%,回彈至2.1%,在美國3月核心PPI則由2.1%,回彈至2.4%,進一步削弱Fed在6月份的降息預期,不過,也因上週三(10)美國3月CPI相關數據中,在美國3月未季調能源通膨年率由-1.9%,回升至2.1%,導致市場部分目光轉向對通膨影響敏感的油價,不過,以巴衝突持續呈現對峙情況,導致上週五(12)美油、布油盤中創波段高,美國四大指數全數收跌,跌幅介於1.24~3.29%。   Mary Daly:「絕對沒有調整利率的急迫性。」 上週五(12)美國3月進口物價指數月率0.4%,高於市場預期與前值的0.30%, 美國3月進口物價指數年率錄得0.4%,高於市場預期的0.30%,與前值的-0.80%, 美國3月出口物價指數月率錄得0.3%,符合市場預期,低於前值的0.7%, 美國3月出口物價指數年率錄得-1.4%,低於市場預期的-1.20%,高於前值的-1.80%, 美國4月一年期通膨率預期錄得3.1%,高於市場預期與前值的2.90%, 美國4月五至十年期通膨率預期3%,高於市場預期與前值的2.80%, 美國4月密西根大學消費者信心指數初值錄得77.9,低於市場預期的79,與前值的79.4, 美國4月密西根大學現況指數初值錄得79.3,低於市場預期的82.2,與前值的82.5, 美國4月密西根大學預期指數初值錄得77,低於市場預期的77.6,與前值的77.4, 綜上來看,在美國3月CPI、PPI數據公布後,市場除重新定價Fed降息時程的預期以外,也反應在美國4月一年期通膨率預期、美國4月五至十年期通膨率預期表現雙雙高於市場預期的表現上,密大消費者信心指數調查主任Joanne Hsu在聲明中表示:「通膨預期的上升幅度足夠溫和,消費者似乎並不擔心高通膨會捲土重來。然而,儘管消費者充分意識到自2022以來通貨膨脹率已經大幅下降,但他們對目前通膨降溫的速度並不滿意。」 此外,在美國4月密西根大學消費者信心指數、現況指數、預期指數等初值表現皆低於市場預期與前值,不過,由於市場重新定價Fed降息時程預期,相對有利美元指數的利差表現,上週五(12)美元指數終場收漲0.70%,進一步站穩2/14前高,完成底部型態, 官員動向上,波士頓聯邦儲備銀行總裁柯林斯(Susan M. Collins)上週四(11)曾在對紐約經濟俱樂部發表談話時指出:「美國經濟目前面臨過早降息、過晚降息風險,可能需要更多的時間才能判斷美國經濟是否穩定地朝2%通膨率的方向前進,因此2024年的政策寬鬆次數可能比原先預期還要少。美國住房通膨依舊偏高,勞動市場的續強限制了市場租金的放緩程度。」 2024年有貨幣政策投票權的舊金山聯準銀行總裁戴莉(Mary Daly)上週五(12)表示:「在能夠確信通膨步上正軌之前,Fed還有很多工作要做,考量勞動力市場強勁、消費者支出強勁,以及近幾個月通膨緩解步伐放慢,絕對沒有調整利率的急迫性。」   美元續強,英鎊長黑創波段低 上週五(12)英國2月GDP月率錄得0.1%,符合市場預期,低於前值的0.3%, 英國2月GDP年率錄得-0.2%,高於市場預期的-0.4%,低於前值的-0.1%, 英國2月三個月GDP月率錄得0.2%,高於市場預期的0.10%,與前值的-0.10%, 英國2月製造業產出月率錄得1.2%,高於市場預期的0.10%,與前值的-0.2%, 英國2月製造業產出年率錄得2.7%,高於市場預期的2.10%,與前值的1.5%, 英國2月工業產出月率錄得1.1%,高於市場預期的0.00%,與前值的-0.3%, 英國2月工業產出年率錄得1.4%,高於市場預期的0.60%,與前值的0.3%, 英國2月建築業產出月率錄得-1.9%,低於市場預期的-0.5%,與前值的1.10%, 英國2月建築業產出年率錄得-2%,低於市場預期的-1.00%,與前值的2%, 英國2月季調後貿易帳錄得-22.91億英鎊,高於市場預期的-29.5億英磅,與前值的-31.29億英鎊, 英國2月季調後商品貿易帳錄得-142.12億英磅,高於市場預期的-145億英磅,低於前值的-140.97億英磅, 英國2月季調後對歐盟貿易帳錄得-113.17億英磅,低於前值的-110.94億英磅, 英國2月季調後非歐盟貿易帳錄得-28.95億英鎊,高於前值的-33.38億英鎊, 綜上來看,英國2月GDP月率錄得0.1%,呈現小幅成長狀態,不過年率部分僅有-0.2%,高於市場預期卻仍低於前值,反應復甦狀態仍然低迷的情況,此外,由於英國經歷了創紀錄的 18 個月降雨量,零售銷售和建築活動尤其下降,給全國生產力帶來壓力, 但相對利好的是,最令市場觀望的製造業與工業部份,在產出的月率、年率表現上皆高於市場預期與前值,尤其是汽車業。由於公共交通、運輸和電信在2月份的月表現強勁,服務業也略有成長,加上英國2月三個月GDP月率表現由負轉正,仍有利於英國緩步擺脫技術性衰退泥沼的預期, 不過,美國陸續公布的3月CPI、PPI表現皆有反彈,帶動市場重新定價Fed降息時程,也進一步導致美元指數出現利差空間,於上週五(12)大漲0.70%,進一步完成底部型態,限縮非美貨幣表現空間,英鎊/美元上週五(12)終場收跌0.83%,加深向上搶回年線難度。   歐洲央行(ECB):「如通膨符合預期,最早可能於6月降息。」 上週五(12)德國3月CPI月率終值錄得0.4%,符合市場預期並持平前值, 德國3月CPI年率終值錄得2.2%,符合市場預期並持平前值, 德國3月調和CPI月率終值錄得0.6%,符合市場預期並持平前值, 德國3月調和CPI年率終值錄得2.3%,符合市場預期並持平前值, 法國3月CPI月率錄得0.2%,符合市場預期並持平前值, 法國3月CPI年率錄得2.3%,符合市場預期並持平前值, 法國3月調和CPI月率錄得0.2%,低於市場預期與前值的0.3%, 法國3月調和CPI年率錄得2.4%,符合市場預期並持平前值, 綜上來看,德國3月CPI相關數據的終值表現,反應德國通膨持續放緩,並且在法國3月CPI年率、調和CPI年率表現也持平前值,市場焦點落於上週四(11)歐洲央行(ECB)召開的利率會議結論,宣布本次會議利率如市場預期按兵不動,並將基準存款利率維持在歷史新高4%,此外,歐洲央行在聲明中指出,若管委會對通膨展望、潛在通膨動能和其影響的評估確定通膨朝目標值降溫,則可望最早於6月出現放寬緊縮貨幣政策,加上美元指數上週五(12)長紅創波段高,歐元/美元終場收跌0.80%,失守2/14前低, 歐洲央行(ECB)維持最早6月可能出現降息,對比Fed官員並不急於降息的說法,並不利短線歐元多方組織反攻態勢,如本週2023/10/12前低未能有守,則不宜排除向下往2023/10/03前低靠攏的風險。   美元長紅,金市收黑留長上影線 金市上,「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點,中國通縮帶來的風險未去,房市利空影響續存,英、歐通膨距離2%仍有落差,各大央行利率現階段維持高檔,2024降息年的主軸預期並未改變,先前Fed、歐洲央行(ECB)降息預期最快落於6月, 在地緣風險上,伊朗即將對以色列發動攻擊雖帶來避險情緒,不過本次美國3月CPI數據、PPI數據皆呈現反彈態勢,導致市場持續削弱Fed 6月份降息預期,加上Fed官員中,舊金山聯準銀行總裁戴莉(Mary Daly)表示「絕對沒有調整利率的急迫性。」令美元指數長紅創波段高,限制金市多方表現空間,上週五(12)黃金/美元終場收跌1.18%,以2,344.40美元/盎司作收,回測5日線, 如01/16所提,2024為降息年的預期並未改變,相對不利美元長線上檔,令2024相對有利避險需求出現時,資金轉回擁抱金市,通膨回彈的疑慮,也相對容易令資金轉向考慮金市用以對抗通膨,維持「月線不破仍有利金市維持多方格局」的看法。   IEA下調2024需求預期,美、布油收黑留上影線 油市上,中期供給面部分,OPEC+於3/3舉行會議後,同意讓市場減少供應220萬桶/日的舉措維持至2Q24(沙烏地阿拉伯延長減產的100萬桶/日、俄羅斯削減的30萬桶/日出口量,伊拉克、阿聯酋(UAE)、科威特和其他國家拆分70萬桶/日),03/25 OPEC+與會代表認為,沒有必要在4月的聯合部長級監督委員會(JMMC)會議上建議對石油供應政策進行任何調整, 短中期需求面部分,美國夏季駕駛季節為2Q24(自5月下旬的陣亡將士紀念日假期到9月初的勞動節假期)的需求底部架構支撐。 不過在中東衝突持續升溫,令市場觀望霍爾木茲海峽(Hormuz Strait)可能帶來的風險,此外,部分焦點落於IEA當月油報給予的預期,上週五(12)在最新的單月石油市場報告中表示,已將2024石油需求成長預測下調約10萬桶/日至120萬桶/日。並表示,預估2025年的擴張速度將進一步放緩至110萬桶/日,因為新冠疫情後的反彈已經結束, 上週五(12)美油、布油終場收跌0.16%,0.00%,盤中雙雙創波段高,不過,同樣需留意中東衝突部分,《以色列時報》(The Times of Israel)引述《紐約時報》(The New York Times)報導,以色列戰時內閣數名成員本來贊成反擊,但由於伊朗沒造成嚴重損害,多數飛彈被攔截,加上拜登與尼坦雅胡通話,讓以色列政府決定取消回擊,在衝突情勢進一步擴大,給予多方利多延續上攻力道之前,美、布油熄火震盪時月線不宜失守。 維持「美油、布油失守月線前,皆有利油市多方組織反彈。」看法,中期格局重點落於英、歐、美經濟數據,以及中國經濟數據是否明顯出現復甦動能,長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」,仍維持「百元大壓為長線關鍵分水嶺」的看法。   《Electrek》:「Tesla傳本週可能重點裁員。」 S&P500指數11大板塊全數收跌,公用事業、日常消費品2大板塊終場收跌0.76%、1.01%,表現較穩,原物料、通訊服務2大板塊終場分別收跌1.77%、1.64%,表現較弱。成分股中,Globe Life、State Street終場分別收漲20.17%、2.53%,表現最佳,Arista Networks、Zoetis終場分別收跌8.55%、7.84%,表現最弱。尖牙股跌多漲少,Meta跌幅2.15%,Amazon跌幅1.54%,Netflix跌幅0.95%,Apple漲幅0.86%,Alphabet跌幅1.05%。 道瓊成分股跌多漲少,、Apple、Travelers終場分別收漲0.86%、0.32%,表現較穩。JPMorgan Chase & Co.、Intel終場分別收跌6.47%、5.16%,表現最弱。費半成分股全數收跌,Synaptics、Marvell終場分別收跌1.65%、1.92%,表現較穩。Wolfspeed、ON Semiconductor終場分別收跌5.78%、5.61%,表現較弱。 值得留意的是,先前Tesla執行長Elon Musk雖曾在4/5於社交媒體平台X上否認有關Tesla取消售價為2.5萬美元低價車生產計劃的報導,並順勢提及RoboTaxi將在8/8發布,帶動Tesla股價在4/8順勢收復月線, 只是先前引發市場關注的問題,主要落在比亞迪搶食市佔,導致交車量表現不佳,而削價競爭,又令Tesla在毛利率表現不佳,於乘聯會3月份公布的數據,Tesla中國地區表現已丟失前3名,仍壓制短線多方反彈空間, 美國專門報導電動車的新聞網站《Electrek》於昨(14)日報導提及,Tesla因推遲績效評估和價格上漲而激怒了一些員工,於事件後,《Electrek》收到多位Tesla員工反應,Tesla將於本週進行一輪重要裁員的傳言,部分人員聽到的裁員比例可能高達20%,換算人數過萬人, 此外,Tesla過去一年來庫存一直在增加,由1Q24的數據來看,庫存就增加4.6萬輛,當時Elon Musk將這種情況主要歸咎於定價跟高利率,也因市場需求明顯下滑,本次《Electrek》報導的消息傳言也提及,Tesla向德州超級工廠員工表示,將縮短 Cybertruck 的生產班次,並不利於本季度的交車前景預期,上週五(12)Tesla股價終場收跌2.03%,技術面失守月線,於本週如未能搶回站穩,仍有回測3/15前低風險。   觀望降息重新定價,櫃買先測月線 由資金面來看,上週五(12)美元指數終場收漲0.70%,進一步完成2月以來的整理區間突破型態,維持「失守月線前,相對不利新台幣表現。」而市場關注的台積電ADR,上週五(12)收跌3.18%,回測10日線,維持「失守月線前,有利加權多方在兩萬防守。」的看法,日經今(15)日早盤開低震盪,韓股今(15)日開低回測季線,加權早盤電、金雙雙開低,非金電開高後,資金轉向金融避險,隨非金電翻黑後,加權跌點擴大, 盤面部分,台積電(2330)開低震盪收跌1.47%,失守5日線,重點權值部份鴻海(2317)續弱收跌2.99%,回測月線,大立光(3008)法說提及4Q24產能滿載利多未能帶來助攻力道,收跌2.34%,失守5日線後向下往年線靠攏,聯發科(2454)失守月線後跌幅擴大,終場收跌5.93%,矽力*-KY(6415)在3月營收雙增的背景下,續強收漲2.45%,順利突破季線,重返多頭,AI族群表現持續分歧,受惠生成式AI逐步走向邊緣端,有助推升周邊零組件需求,加上新能源車維持高度成長的文曄(3036)收跌3.93%,於季線上有守,散熱奇鋐(3017)震盪收跌1.91%,震盪消化3/13前高壓力,但AI信心指標的世芯-KY(3661)續弱收跌5%,連6黑%,續探波段低,創意(3443)失守3/28前低後,跌幅擴大至7.57%,續探波段低,緯穎(6669)震盪收漲0.62%,搶回5日線上,同屬AI指標之一,由AI伺服器利多帶動的導軌大場川湖(2059)、PCB金像電(2368)分別重挫7.75%、7.41%,ODM部分技嘉(2376)、廣達(2382)分別收跌5.03%、3.69%,無塵室與機電工程暨公共工程大廠亞翔(6139)遭摜跌停,非金電部分,原先資金指標重電士電(1503)、華城(1519)分別重挫7.49%、7.40%,其餘族群如軍工、自行車、製鞋、潔淨能源、水資源仍有資金關注,加權終場收跌286.80點,以20,449.77點作收,成交量4884.89億。3大類股指數全數收跌,33大類股指數跌多漲少,電器電纜、油電燃氣2大類股指數終場分別收漲2.44%、1.32%,表現較佳,電機機械、電子零組件2大類股指數終場分別收跌3.37%、3.06%,表現較弱。 OTC櫃買指數,千金股全數收跌,信驊(5274)、力旺(3529)、M31(6643)、鈊象(3293)終場分別收跌1.74%、5.44%、4.79%、1.84%,高價股譜瑞-KY(4966)續跌4.12%,續探波段低,散熱雙鴻(3324)震盪收漲0.52%,早盤一度上探5日線,記憶體群聯(8299)熄火收跌0.94%, 5日線有守,軍工部分無人機中光電(5371)強漲停,終場緊鎖3.22萬張漲停板,此外,沖床大廠協易機(4533)雖於早盤翻紅後,漲幅一度擴大至5.59%,續創波段高,但買盤力道未能延續,翻黑收跌3.48%,記憶體模組廠威剛(3260)午盤浮現多單點火,終場收漲2.21%,但也有出現破線引發觀望的殺盤,如光學鏡頭先進光(3662)失守月、季線後遭摜跌停,軸承兆利(3548)失守月線後跌幅擴大至6.52%,矽光子華星光(4979)反彈無力,失守5日線後跌幅擴大至5.53%,OTC櫃買指數終場收跌1.53%,回測月線。 (首頁資料來源:籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險) 籌碼K線PC新首頁連結:https://cmy.tw/00A2mVPC 下載連結:https://cmy.tw/00Al7Z 籌碼K線APP:https://chipk.page.link/J1Fe 【法人動向】 三大法人合計:-338.53億元 外資:-267.91億元 投信:-27.41億元   Q1美元強勢有利匯兌,億豐(8464)收復季線 百葉窗大廠億豐(8464)從2022/07開始,經歷大型通路客戶調整庫存,固定尺寸窗簾訂單降溫至4Q23回溫,如今仍在回補庫存階段,客製化產品部份,2023年受升息影響部份中階商品需求放緩,如今美國2024年預期將迎接降息循環,且美國景氣、股市、房市表現並不差,有利帶動營運展望, 億豐(8464)表示,2024年的成長動能將來自人力的增長,目前中國、柬埔寨的人力均維持高檔,墨西哥一期廠區的人力已提升至1000人,2H24二期即將開出,整體墨西哥廠人力目標提升至1500人。此外,人力現況對比2023年同期,約增加4%、5%,是帶動2024/01、02單月營收增加的動能之一,而除人力增加外,億豐(8464)也持續精進產能效率,整體公司目標今年總體產能提升10~15%。 上週三(10)3月營收開出,錄得23.1億,月增36.68%、年減2.2%,1Q24營收63.13億,年增4%,受到中國農曆年長假影響客製化產品生產製造,將使1Q24單季毛利率表現季減。不過美元指數1Q24受降息預期持續重新定價影響,表現強勢,有利匯兌收益表現,今(15)日股價開高後震盪收漲1.71%,收復季線。 (資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   在手訂單量超過80億,榮剛(5009)投信連5買 榮剛(5009)董事長王炯棻指出,全球航太兩大系統廠2023年淨接單均大幅增加,其中波音(Boeing)成長1.7倍、空中巴士(Airbus SE)2.5倍,交機數皆大幅增加,同時積壓訂單持續累計中。 雖然波音(Boeing)近期面臨飛安問題挑戰,但基本上僅延後增產計畫幾個月,判斷是屬於短期議題且影響有限,而且未影響客戶下單,長期需求趨勢仍是存在,現階段以美洲需求尤為強勢,預期航太產業仍有一段榮景。 王炯棻表示,展望市場表現,目前榮剛(5009)整體訂單能見度已達半年以上,在手訂單量超過80億元,高毛利產品接單出貨仍維持高檔,2023年市況較疲弱的工具鋼回神,美洲、亞洲也於第1季陸續回補庫存,尤以南韓、印度市場最為明顯,整體工具鋼較去年下半年轉佳,接單量可支撐產線需求,總體預估2024年全年營收將優於2023年,維持穩定成長態勢。 此外,榮剛建構中的50公噸煉鋼爐進入試俥、生產階段,目前已進行細部製程規劃,開始分階段進行相關生產、測試、調整,設備產能擴大,新的高階工具鋼產品,未來也將在50公噸爐生產,以進攻歐美日高端應用市場。今(15)日股價開高後漲幅一度擴大至6.29%,但買盤力道未能延續,終場漲幅收斂至1.52%。 (資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   快速小結 整體而言,美股主指部分,受到上週三(10)美國3月CPI公布,上週四(11)美國3月PPI公布,顯示通膨反彈影響市場重新定價Fed在6月份的降息預期,以及2024整體降息幅度,導致上週五(12)那指、費半再度失守月線,S&P500未能搶回月線後,續弱跌破4/4長黑前低,道瓊失守季線後續弱也造成觀望加深。亞股部分,日經今(15)日開低於月、季線之間震盪,韓股今(15)日早盤開低後回測季線,也加重今(15)日加權多方觀望,加權終場收跌286.80點,OTC櫃買指數收跌1.53%,其中,OTC櫃買指數先前回測月線,如失守,宜留意加權回測月線風險,維持「高檔破線未能搶回重點均線的個股維持宜適度降倉先行保護已有獲利。」的看法。 免責宣言 本文所供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。 如果喜歡我的文章,可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》

【04/15券商評等報告彙整】豐泰(9910) 今日僅1家券商發布績效評等報告,評價為看多,目標價為196元。

豐泰(9910)今日僅富邦證券發布績效評等報告,評價為看多,目標價為196元。預估 2024年度營收約919.4億元、EPS約7元。想知道更多股市相關資訊,可點擊下方連結,從籌碼K線APP查詢哦!https://chipk.page.link/RQP7

【04/15券商評等報告彙整】晶碩(6491) 今日僅1家券商發布績效評等報告,評價為看多,目標價為540元。

晶碩(6491)今日僅國票發布績效評等報告,評價為看多,目標價為540元。預估 2024年度營收約79.17億元、EPS約26.13元。想知道更多股市相關資訊,可點擊下方連結,從籌碼K線APP查詢哦!https://chipk.page.link/RQP7

【04/15券商評等報告彙整】華通(2313) 今日僅1家券商發布績效評等報告,評價為看多,目標價為105元。

華通(2313)今日僅宏遠證券發布績效評等報告,評價為看多,目標價為105元。預估 2024年度營收約788.31億元、EPS約6.46元。想知道更多股市相關資訊,可點擊下方連結,從籌碼K線APP查詢哦!https://chipk.page.link/RQP7

【04/15券商評等報告彙整】美時(1795) 今日僅1家券商發布績效評等報告,評價為看多,目標價為398元。

美時(1795)今日僅宏遠證券發布績效評等報告,評價為看多,目標價為398元。預估 2024年度營收約192.49億元、EPS約19.87元。想知道更多股市相關資訊,可點擊下方連結,從籌碼K線APP查詢哦!https://chipk.page.link/RQP7

【04/15券商評等報告彙整】中興電(1513) 今日僅1家券商發布績效評等報告,評價為看多,目標價為252元。

中興電(1513)今日僅宏遠證券發布績效評等報告,評價為看多,目標價為252元。預估 2024年度營收約271.13億元、EPS約9.68元。想知道更多股市相關資訊,可點擊下方連結,從籌碼K線APP查詢哦!https://chipk.page.link/RQP7

【04/15券商評等報告彙整】大立光(3008) 今日僅1家券商發布績效評等報告,評價為看多,目標價為3,100元。

大立光(3008)今日僅元富證券投顧發布績效評等報告,評價為看多,目標價為3,100元。預估 2024年度營收約581.01億元、EPS約169.42元。想知道更多股市相關資訊,可點擊下方連結,從籌碼K線APP查詢哦!https://chipk.page.link/RQP7

【04/15券商評等報告彙整】伊雲谷(6689) 今日僅1家券商發布績效評等報告,評價為看多,目標價為150元。

伊雲谷(6689)今日僅元富證券投顧發布績效評等報告,評價為看多,目標價為150元。預估 2024年度營收約121.28億元、EPS約4.01元。想知道更多股市相關資訊,可點擊下方連結,從籌碼K線APP查詢哦!https://chipk.page.link/RQP7